Carburants : De nouveaux venus qui bousculent un marché en pleine recomposition

Entre hausse des capacités de stockage, nouvelles stations-service et marges volatiles, le secteur du gasoil et de l’essence amorce un tournant concurrentiel en 2024-2025. L’intensification de la concurrence et l’entrée de nouveaux opérateurs ont entamé la transformation de la physionomie du secteur. C’est ce qui ressort du reporting du Conseil de la concurrence du 1er trimestre 2025 et de l’analyse des indicateurs de performance financière au titre de l’année 2024 des sociétés de distribution en gros de gasoil et d’essence.

Une capacité de stockage en hausse

La capacité totale de stockage de gasoil et d’essence disponible au Maroc a atteint 1,15 million de tonnes (MT) en 2024, marquant une progression de 7,4 % par rapport à l’année précédente. Cette évolution positive, révélée par le Conseil de la concurrence dans son rapport du premier trimestre 2025, s’inscrit dans un contexte de dynamisme accru sur le marché national des carburants.

L’intensification de la concurrence et l’entrée de nouveaux opérateurs ont transformé la physionomie du secteur. Des sociétés telles que BGN Energy Maroc et BB Energy Morocco sont venues bousculer l’hégémonie des neuf principaux distributeurs traditionnels, dont la part de marché a chuté de 89 % en 2023 à 84 % en 2024.

Une recomposition du marché en cours

Bien que le nombre de sociétés agréées à l’importation de carburants soit resté stable à 31, le paysage concurrentiel connaît une recomposition notable. Le réseau national de stations-service s’est étoffé avec l’ouverture de 184 nouveaux points de vente, portant le total à 3.534 stations. Toutefois, 72 % de ces stations sont toujours exploitées par les neuf opérateurs historiques.

Cette transformation s’accompagne d’une redistribution progressive des parts de marché et d’un élargissement de la couverture territoriale, reflet d’un marché plus ouvert et concurrentiel. À fin mars 2025, la capacité totale disponible a légèrement progressé à 1,57 million de tonnes, confirmant la stabilisation amorcée en fin d’année 2024.

Marges : hausse en début d’année, baisse en mars

L’analyse des marges brutes de commercialisation au litre pour le premier trimestre 2025 fait ressortir des tendances contrastées entre janvier et mars. Selon le Conseil de la concurrence, les marges ont connu une première phase de hausse, suivie d’un recul net.

Entre janvier et la mi-février, les marges du gasoil ont augmenté de 1,3 à 1,46 dirham par litre, tandis que celles de l’essence passaient de 1,95 à 2,11 dirhams. Mais à partir de la mi-février, la tendance s’est inversée : la marge du gasoil est tombée à 0,86 dirham (-60 centimes) et celle de l’essence à 1,66 dirham (-45 centimes).

 Des marges moyennes révélatrices

Sur l’ensemble du premier trimestre 2025, les marges brutes commerciales moyennes ressortent à 1,24 dirham par litre pour le gasoil et 1,95 dirham pour l’essence. Ces niveaux, bien que toujours rentables, traduisent une certaine volatilité des prix et une sensibilité croissante aux variations internationales, dans un secteur en pleine surveillance réglementaire.

Ces données, issues du suivi des accords transactionnels signés entre les distributeurs et le Conseil de la concurrence, visent à renforcer la transparence du secteur et à prévenir les pratiques anticoncurrentielles. Le marché marocain du carburant, historiquement concentré, amorce ainsi une mutation progressive vers plus d’ouverture, de concurrence et de régulation active.