Carburants : volumes en hausse et chiffre d’affaires en repli au troisième trimestre 2025

Au troisième trimestre 2025, le marché marocain du gasoil et de l’essence a évolué sous l’effet de dynamiques contrastées. Alors que les volumes écoulés et importés ont progressé, le chiffre d’affaires global des principaux opérateurs a reculé, illustrant l’impact de la baisse des prix internationaux et d’un environnement concurrentiel étroitement surveillé. Les données publiées par le Conseil de la concurrence dressent le portrait d’un secteur en ajustement, où la fiscalité, les capacités logistiques et la structure du marché continuent de jouer un rôle central.

Un chiffre d’affaires en recul malgré des ventes en hausse

Le chiffre d’affaires cumulé des neuf sociétés de distribution en gros du gasoil et de l’essence, hors carburant marin, s’est établi à 18,91 milliards de dirhams au troisième trimestre 2025. Ce niveau marque un repli de 6,2 % par rapport à la même période de 2024, où il atteignait 20,16 milliards de dirhams. Cette évolution intervient alors même que les volumes de ventes ont progressé, confirmant que la contraction du chiffre d’affaires est essentiellement liée à la baisse des prix, dans un contexte international moins tendu qu’un an auparavant.

Sur la période, les ventes totales de gasoil et d’essence ont avoisiné 1,98 milliard de litres, en hausse de 4,2 % en glissement annuel. Le gasoil demeure largement dominant, représentant près de 84 % des volumes écoulés et 82 % de la valeur des ventes. Cette prédominance confirme le rôle central de ce carburant dans l’économie nationale, notamment pour le transport routier, les activités logistiques et certains usages industriels.

Stations-service et structure du marché

Le réseau des stations-service continue de constituer le principal débouché des ventes de carburants, concentrant en moyenne 73 % des volumes distribués au troisième trimestre 2025. Le nombre total de stations-service a poursuivi sa progression, passant de 3.617 à fin juin à 3.663 à fin septembre, soit 46 nouvelles unités opérationnelles en l’espace de trois mois.

Sur cet ensemble, les neuf sociétés suivies par le Conseil de la concurrence disposent de 2.563 stations, représentant environ 70 % du parc national. Cette part quasi inchangée souligne la forte concentration du marché, malgré l’entrée d’un nouvel opérateur agréé, portant à 39 le nombre total d’entreprises autorisées à distribuer des produits pétroliers liquides à fin septembre 2025.

Importations en hausse, valeur en léger repli

Au cours du troisième trimestre 2025, les importations de gasoil et d’essence ont atteint 1,91 million de tonnes pour une valeur globale de 12,73 milliards de dirhams. En volume, cela représente une progression de 12,4 % par rapport au troisième trimestre 2024, tandis que la valeur des importations a reculé de 1,3 %, traduisant l’effet combiné de volumes plus élevés et de prix unitaires plus faibles.

Le gasoil concentre l’essentiel de ces flux, avec 88 % des volumes importés et 87 % de leur valeur. Les importations de gasoil se sont établies à 1,68 million de tonnes, en hausse de 12 % sur un an, tandis que leur valeur a diminué de 1,5 %, passant de 11,29 à 11,12 milliards de dirhams. Pour l’essence, les volumes importés ont progressé de 16,2 %, mais la valeur correspondante a légèrement reculé de 0,6 %, confirmant une tendance générale à la détente des prix.

Le poids des grands opérateurs dans les flux

Les neuf sociétés suivies dans le cadre du reporting du Conseil de la concurrence concentrent environ 82 % des importations nationales de gasoil et d’essence, tant en volume qu’en valeur. Elles ont importé 1,56 million de tonnes au troisième trimestre 2025, contre 1,43 million de tonnes un an auparavant. En valeur, leurs importations se sont établies à 10,38 milliards de dirhams, en baisse de 4,7 % par rapport à 2024.

Cette concentration confirme le rôle structurant de ces opérateurs dans l’approvisionnement du marché national, mais elle s’inscrit également dans un cadre réglementaire renforcé, marqué par le suivi des engagements pris dans le cadre des accords transactionnels conclus avec le Conseil de la concurrence.

Recettes fiscales en progression malgré la baisse des prix

Malgré le recul de la valeur des importations, les recettes fiscales issues de l’importation du gasoil et de l’essence ont progressé au troisième trimestre 2025. Elles ont atteint 7,83 milliards de dirhams, en hausse de 8,6 % par rapport aux 7,21 milliards enregistrés un an plus tôt. Cette évolution s’explique principalement par l’augmentation des volumes importés, qui a compensé la baisse des prix.

La Taxe Intérieure de Consommation demeure la principale source de recettes, générant 5,95 milliards de dirhams, soit environ 76 % du total fiscal lié à ces importations. La TVA à l’importation a, de son côté, atteint 1,88 milliard de dirhams, en légère hausse par rapport à 2024, représentant près de 24 % des recettes fiscales du secteur.

Dans le détail, le gasoil a contribué à hauteur de 6,4 milliards de dirhams aux recettes fiscales, soit 82 % du total, tandis que l’essence a généré 1,44 milliard de dirhams, en hausse de plus de 15 % sur un an. Les neuf sociétés suivies ont assuré à elles seules près de 82 % de ces recettes, confirmant leur poids déterminant dans la chaîne d’approvisionnement et de fiscalité.

Capacités de stockage et sécurité d’approvisionnement

À fin septembre 2025, la capacité nationale de stockage du gasoil et de l’essence s’élevait à 1,57 million de tonnes, un niveau stable par rapport à fin juin. Le gasoil représente environ 85 % de cette capacité, reflétant une nouvelle fois sa place centrale dans le mix énergétique national.

Les neuf sociétés concernées par le reporting disposent d’une capacité combinée de 1,27 million de tonnes, soit près de 81 % de la capacité totale existante. Cette concentration logistique constitue un enjeu stratégique en matière de sécurité d’approvisionnement, dans un contexte marqué par la volatilité des marchés internationaux et les impératifs de continuité du service.

Un marché en ajustement sous surveillance

Les données du troisième trimestre 2025 confirment que le marché du gasoil et de l’essence évolue dans une phase d’ajustement. La hausse des volumes témoigne d’une demande soutenue, tandis que la baisse du chiffre d’affaires reflète un environnement de prix plus modéré. Dans ce contexte, la fiscalité demeure un pilier central des finances publiques, et les capacités de stockage apparaissent comme un facteur clé de résilience.

Le suivi régulier opéré par le Conseil de la concurrence s’inscrit dans cette logique de transparence et de régulation, visant à garantir le respect des engagements pris par les opérateurs et à assurer un fonctionnement équilibré du marché, au bénéfice de l’économie nationale et des consommateurs.