La BERD a investi 125 millions de DH (soit 11 millions d'euros) en souscrivant ? l'emprunt obligataire r?alis? par le premier groupe avicole int?gr? au Maroc, Zalagh Holding.?

C?est la premi?re fois qu?une Institution Financi?re Internationale soutienne une ?mission obligataire en dirham. Mais ?galement du premier investissement en dirham de la Banque Europ?enne pour la Reconstruction et le D?veloppement (BERD) au Maroc. A travers cet investissement et en soutenant la mise en place de normes internationales pour les ?missions obligataires, la Banque souhaite ajouter sa touche dans le d?veloppement des march?s de capitaux marocains. ??Les ?missions obligataires ne sont pas encore un outil de financement tr?s utilis? par les entreprises marocaines en dehors du secteur public, des institutions financi?res et du secteur de l'immobilier??, explique Laurent Chabrier, directeur de la BERD au Maroc. De son c?t?, le Pr?sident Directeur G?n?ral de Zalagh Holding a exprim? sa fiert? d'accueillir la BERD en tant que partenaire financier ? travers ??une transaction historique ? bien des ?gards??.

A travers ce financement, le groupe industriel avicole compte soutenir son programme d'investissement qui sera mis en ?uvre au cours des prochaines ann?es. Gr?ce ? son programme d'expansion, Zalagh pr?voit de b?n?ficier de la croissance potentielle des secteurs de la nutrition animale et de la viande, avec un impact positif pour les agriculteurs et les consommateurs marocains.?La souscription de la BERD, via un placement priv?, ?tait concomitante ? un emprunt obligataire de 350 millions de DH par un appel public ? l'?pargne, principalement souscrit par des investisseurs institutionnels marocains. Avec un montant global de 475 millions de DH, ces deux op?rations viennent d'une part appuyer le programme d'investissement de la soci?t? principalement destin? ? l'augmentation de ses capacit?s de production et ? la modernisation de ses infrastructures, et d'autre part financer les besoins suppl?mentaires en fonds de roulement et optimiser le bilan du groupe. Il est ? noter ?galement que Zalagh Holding est la premi?re soci?t? priv?e marocaine (hors institutions financi?res) ? recevoir une notation aupr?s d'une agence de notation internationale reconnue, Fitch, avant l'?mission obligataire. A ce jour, la BERD a investi au Maroc 380 millions d'euros dans 17 projets, qui s'ajoutent aux 130 millions d'euros de lignes de Trade Finance accord?es aux banques locales pour faciliter le commerce ext?rieur. Elle a ?galement propos? une assistance technique ? plus de 135 petites et moyennes entreprises marocaines.